Desde el
punto de vista económico, es considerado como un medio de pago de bienes y
servicios, aceptado de forma generalizada por todos los miembros de una
comunidad.
Antiguamente
la función del dinero como intermediario en el proceso de cambio, se realizaba
a través de mercancías representativas como el oro; posteriormente y en la
actualidad, se realiza por medio de monedas y billetes que emite el Banco
Central de cada país. Sin embargo, en los últimos años se observa un importante
crecimiento del llamado dinero plástico o dinero electrónico, que se maneja a
través de tarjetas débito o crédito, creado en reemplazo del efectivo y como
mecanismo de seguridad.
Inversionista/Ahorrador:
El inversionista
en una unidad superavitaria, es decir, son las personas, familias o empresas
que periódicamente devengan un ingreso (salarios y ventas). Una vez descontados
los gastos de consumo o de funcionamiento y los gastos de producción, obtienen
un excedente positivo equivalente a un sobrante de liquidez o de ahorro (ahorro
= ingreso – consumo) que es lo que se conoce como una Inversión.
Todo
inversionista espera obtener una retribución o ganancia en el tiempo a cambio
de su inversión. Esta ganancia dependerá del tipo de inversión que se realice;
es decir, que las decisiones de inversión estarán determinadas por el riesgo,
la liquidez y la rentabilidad que cada alternativa represente.
Cuando la
inversión se realiza en el mercado intermediado del sector financiero, es
decir, se realiza en Bancos o entidades financieras, el inversionista se
reconoce como ahorrador.
Prestatario/emisor
Es la persona que al contrario del ahorrador, su nivel de consumo es mayor al de sus ingresos y por
consiguiente tienen un déficit de dinero y requieren de un préstamo por el cual
deberán pagar unos intereses. En el caso de las empresas, los préstamos
bancarios son una de las fuentes de financiación con las que cuenta para el
capital de trabajo necesario para su funcionamiento.
Otra fuente de financiación muy importante es la
emisión de acciones de la empresa, es decir, en este caso la empresa se
convierte en emisora, cede una porción de la empresa a las
personas que compran las acciones que son los inversionistas.
Riesgo
Se
considera como la posibilidad de no obtener los pagos en las fechas y montos
previstos, lo cual puede acarrear una pérdida parcial o total del capital
invertido. En finanzas se distingue el riesgo de la incertidumbre; existe
riesgo cuando se conoce la probabilidad de ocurrencia de algún hecho o evento
que pueda cambiar los resultados esperados en una inversión. Por otro lado, la
situación de incertidumbre es aquella en la que se conocen los acontecimientos
que pueden llegar a afectar los resultados esperados, pero no se conoce la
probabilidad de que ocurran.
Liquidez
Se
refiere a la condición o facilidad que tiene un activo para en un momento dado
para transformarlo en dinero disponible. Existen activos que son “a la vista”
es decir que siempre están disponibles como son las cuentas de ahorro, pero
existen otros como los CDT´s que por ley no son redimibles hasta que se venza
el plazo con el cual fueron constituidos. En el caso de las acciones su
liquidez depende de si ésta es altamente transada en el mercado, es decir,
entre mas se negocie una acción tiene mayor liquidez, o por lo contrario cuando
se trata de acciones que no se “mueven”, su liquidez es baja o nula.
Rentabilidad
Es el
beneficio que se obtiene comparado con el
valor inicial de una inversión. Todos los recursos de los inversionistas
y de los ahorradores tienen una capacidad de generar beneficios en el tiempo,
pero el resultado del beneficio dependerá del tipo de inversión, de su
riesgo y de su liquidez. La rentabilidad
en el sector intermediado es otorgada por la comisión o tasa de interés de
captación que reconoce la entidad al ahorrador, y depende en gran medida de la
liquidez y que a mayor plazo el ahorrador le deje su ahorro, mayor tasa se le
reconocerá.
En
cambio, en el sector no intermediado, la rentabilidad de los activos dependerá
en gran medida al riesgo al que está sometido la variación de los precios, y
el mercado premia con una mayor rentabilidad a los inversionistas que arriesgan
mas su dinero. De aquí uno de los principios de las finanzas: a mayor riesgo,
mayor rentabilidad.
Mercado Financiero
Al igual
que un supermercado, el mercado financiero es un lugar donde se compran y se
venden activos financieros como por ejemplo las acciones cuyo precio va a
depender de su oferta o demanda, a mayor
demanda mayor será su precio y viceversa.
Los
mercados financieros se clasifican de acuerdo al tipo de activos que se transan
en ellos y de acuerdo a sus fechas de vencimiento.
Mercado
de dinero: en él se transan los activos de corto plazo, en este se encuentra
principalmente el sector financiero intermediado cuyos productos son de alta
liquidez y un bajo riesgo.
Mercado
de capitales: en él se transan los activos de largo plazo, particularmente
todos los activos de renta variable como son las acciones que se caracterizan
por un alto riesgo pero también una mayor rentabilidad.
